2024年8月新能源汽车三电系统洞察报告

中国新能源汽车市场走势

• 2024年1-8月，中国新能源汽车产量713.4万辆，同比增长31.3%，累计渗透率提升至37.7%。

• 1-8月新能源渗透率达到37.7%，随着金九银十的临近，市场开始升温，各家车企纷纷为了实现年度销量目标开启促销模式。同时由于当前产品同质化严重，价格战仍在继续，但目前市场倾向于增配不降价，消费者也倾向于选购更有产品力的产品。由于电池原材料价格下滑，纯电车型降价幅度更高。

中国新能源汽车市场结构

• 2024年8月，CAR占比47.1%，相比同期下滑0.24个百分点；SUV、MPV份额分别达到44.9%和3.1%；客车、卡车份额分别为2.6%和2.4%。
• 2024年8月，本期各车型同比继续增长，MPV市场本期增幅达到75.0%，轿车、SUV增幅均接近50%。伴随着新能源汽车技术的成熟以及用车成本的降低，消费者在选购新车时更青睐于新能源车型。以近期发布的《关于促进非银行金融机构支持大规模设备更新和消费品以旧换新行动的通知》为例，国家也在推出多项相关政策刺激新车消费。

动力电池-装机量整体走势

• 2024年8月，新能源汽车动力电池装机量46.9GWh，同比增长36.2%。动力电池市场8月同比增长达到36.2%，当前装机量月度数据已经突破历史新高，增幅仍维持较高水平。2024年8月新能源汽车单车平均电量为46.0kWh，同比下滑3.0%。由于目前混动车型市场表现良好，一定程度拉低了单车平均装机量。

动力电池-市场配套结构

• 电芯外形方面，1-8月方形电芯配套占比为95.6%，圆柱形电芯配套占比1.6%，软包电芯配套占比2.8%。
• 电芯材料方面，磷酸铁锂由于安全性更高，同时成本更低，在汽车市场占据主导地位，其中乘用车市场占比达到62.0%，商用车市场占比接近100%，同时由于安全性等因素，相关政策也在一定程度上限制了三元锂在客车市场的应用。

动力电池-电芯企业配套情况

• 2024年8月前三企业市场份额达到74.7%。前十电池企业装机量均实现同比增长，其中耀宁新能源归属于吉利控股-耀宁集团全资子公司，本月装机量实现净增长，产品主要配套吉利汽车。弗迪电池目前已经配套多家外采企业，但主要供应比亚迪，占比达到89.0%。宁德时代配套企业较为分散，排名第一的是特斯拉，占比达到15.5%。

驱动电机-企业配套情况

• 2024年8月，前十企业份额合计占比达到70.4%，十家车企首位配套企业占比均超过50% 。特斯拉、奇瑞新能源以及法雷奥均仅配套单一企业，本月有三家企业单月增幅超过500%，其中汇川主要得益于理想和小米销量的增长，华为依靠赛力斯的带动，奇瑞新能源主要依靠新奇瑞新能源车型销量的增长从而带动配套量增长。

• 2024年8月，弗迪动力配套最多车型为海鸥，依靠6.98万元的起售价，单月销量超过4万辆，比亚迪秦PLUS单月销量也超过4万辆；华为配套车型中，问界M9单月销量已经超过问界M7，两者合计配套占比达到56.51%；联合汽车电子主要配套理想汽车，理想L6依靠低价策略，顺利接过L7/8/9的销量份额，单月销量接近2.5万辆；蜂巢易创以配套长城汽车为主，前五车型占比达到82.3%。
  

• 2024年8月，TOP10电控供应商份额占比70.25%。弗迪动力累计配套量断层第一。前十企业中有九家企业配套量同比增长，巨一科技同比实现净增长。配套企业中，汇川联合动力、联合汽车电子单一配套企业均未超过50%。华为、英博尔和奇瑞新能源配套量同比增幅均高于400%。

• 弗迪动力目前单一车型配套量均未超过15%，当前比亚迪仍在持续推出新车，新推出的秦L目前位列榜单第四，配套份额占比达到9.41%；华为主要供应问界系列车型，问界M9已经取代问界M7成为主要配套量贡献车型，份额占比达到33.68%；中车时代前三款车型占比达到85.9%，联合汽车电子配套车型中，小米SU7成为主力车型，占比为16.96%，理想L7/8/9合计占比达到35.6%。

• 从多家企业的布局来看，2023年是46系电池开启商业化的元年。而2024-2025年是46系电池扩产增速的重要阶段，46产品均是朝着300Wh/kg和4C快充发展。

• 以4680电芯为例进行技术拆解分析，4680是直径46mm、高度80mm的圆柱电池，相对18650和21700电芯，在正极、负极、隔膜、电解液和结构工艺等方面均有一定的创新。

• 4680 电池新增若干生产工序。相比于传统圆柱电池，4680 电池生产流程主要新增极耳模切、极耳揉平、集流盘焊接等工序，同时对壳体生产设备提出更高的要求。

• 同种化学体系下，圆柱电池单体零部件数量和结构比较简单，生产效率和良品率较高，bom和制造成本优势明显。圆柱电池系统因热管理复杂，bms管理系统复杂，串并联高低压线路复杂等原因，导致pack制造成本比方壳略高。